Aalis ang UnitedHealth Group sa lahat maliban sa iilang mga palitan ng seguro sa Affordable Care Act sa 2017 matapos mawalan ng $475 milyon sa mga plano sa merkado noong nakaraang taon at inaasahang magkakaroon pa ng $650 milyon na pagkalugi ngayong taon.

Ang pinakamalaking health insurer ng bansa ay kasalukuyang nagbebenta ng exchange coverage sa 34 na estado ngunit nagsisilbi lamang sa isang maliit na bahagi ng kabuuang pamilihan. Ang pag-alis nito ay hindi magpapabagsak sa mga exchange sa buong bansa, ngunit maaari nitong bawasan ang kompetisyon at pagpili ng mamimili sa mga county kung saan kakaunti na lamang ang mga insurer na lumalahok.

Sinabi ng Punong Ehekutibo na si Stephen Hemsley na ang mas maliit na sukat ng merkado at ang mas maikli at mas mataas na panganib na pagiging miyembro ay naging dahilan upang maging hindi napapanatili ang malawak na pakikilahok. Inilarawan ng isang ulat ng PBS ang desisyon ng kumpanya pagkatapos ng ilang buwan ng mga babala na tumataas ang mga pagkalugi.

Lumagpas ang mga claim sa mga premium na nakolekta

Nagtakda ang UnitedHealth ng presyo para sa mga produktong ipinagpalit nito, inaasahan ang pagkakaroon ng kombinasyon ng malulusog at maysakit na mga customer na sapat ang lawak upang maikalat ang panganib. Sa halip, ang mga naka-enroll na miyembro ay gumamit ng mas maraming pangangalagang medikal kaysa sa inaasahan ng kumpanya, habang ang mas malulusog na mga customer ay mas malamang na hindi manatiling patuloy na nakaseguro.

Sinabi ng kompanya ng seguro na tinapos nito ang unang quarter na may humigit-kumulang 795,000 miyembro ng palitan. Malaking exposure ito para sa isang kumpanya ngunit maliit kumpara sa humigit-kumulang 12.7 milyong tao na pumili ng mga marketplace plan para sa 2016 sa ilalim ng federal enrollment report.

sa isang ulat ng California Healthline , nalugi ang UnitedHealth ng $475 milyon noong 2015 at inaasahang aabot sa $650 milyon noong 2016. Kasama sa mga bilang na iyon ang mas mataas na mga claim at ang gastos sa pagtatapos ng pagiging miyembro.

Nakapagtala na ang UnitedHealth ng malaking reserba. mga resulta nito noong Enero ang $245 milyon na pagkalugi sa palitan noong ikaapat na kwarter at sumasalamin sa pananaw ng pamamahala na mananatiling mahirap ang negosyo.

Mga mekanismo ng pagpapatatag ng mga palitan

Ang Affordable Care Act ay lumikha ng tatlong mekanismo upang protektahan ang mga tagaseguro mula sa hindi pangkaraniwang hindi tiyak na maagang pagpapatala: permanenteng pagsasaayos ng panganib, pansamantalang muling pagsiguro, at pansamantalang mga koridor ng panganib. Ang bawat isa ay tumutugon sa iba't ibang pinagmumulan ng pabagu-bagong kalagayan.

Ang risk adjustment ay naglilipat ng pera mula sa mga planong may mas malulusog na miyembro patungo sa mga planong may mas may sakit. Binabayaran ng reinsurance ang bahagi ng napakataas na mga claim. Ang mga risk corridors ay dinisenyo upang magbahagi ng hindi inaasahang malalaking kita at pagkalugi sa unang tatlong taon, ngunit ang mga limitasyon ng kongreso sa mga pagbabayad ay nagbawas sa halagang magagamit ng mga insurer na may mga pagkalugi.

ng isang paliwanag ng CMS kung paano nilalayon ng mga programa na pigilan ang mga tagaseguro na pumili lamang ng mga malulusog na customer habang pinapatatag ang mga premium. Ipinahihiwatig ng karanasan ng UnitedHealth na hindi nalampasan ng mga proteksyong iyon ang mga problema nito sa pagpepresyo at pagiging miyembro.

Pumasok din ang kumpanya sa maraming palitan nang mas huli kaysa sa mga kakumpitensya, na naglilimita sa kasaysayan ng mga paghahabol na magagamit para sa pagtatakda ng mga premium. Nang dumating ang mga bagong impormasyon, napagpasyahan ng UnitedHealth na ang sapat na pagtaas ng mga presyo ay maaaring maging sanhi ng hindi kaakit-akit na mga produkto nito habang ang pananatili ay maaaring magpalala ng mga pagkalugi.

Hindi pantay na mga kahihinatnan ang nararanasan ng mga mamimili

Ang pambansang epekto ay nakasalalay sa mga lokal na pamilihan. Sa maraming metropolitan area, may ilang kompanya ng seguro pa rin at ang UnitedHealth ay may maliit na bahagi. Gayunpaman, sa ilang rural county, ang pag-alis ng isang kompanya ng seguro ay maaaring mag-iwan sa mga mamimili ng isa o dalawang pagpipilian lamang.

Ang pagsusuri ng Kaiser Family Foundation sa pakikilahok ng mga tagaseguro noong 2016 ay nakatuklas ng malawak na pagkakaiba-iba sa kompetisyon sa heograpiya. Ang kinauukulang yunit ay hindi ang estado kundi ang county, dahil ang mga network ng tagapagbigay ng serbisyo at mga alok ng plano ay magkakaiba sa lokal.

Ang mga kostumer na naka-enroll sa isang aalis na plano ng UnitedHealth ay kailangang pumili ng ibang produkto sa susunod na panahon ng open-enrollment. Ang mga subsidiya ay patuloy na kakalkulahin mula sa mga lokal na benchmark premium, ngunit ang pagpapalit ng mga plano ay maaari ring mangahulugan ng pagpapalit ng mga doktor, ospital, formulary o deductible.

Mas malaki ang sakop ng UnitedHealth sa employer coverage, Medicare Advantage at Medicaid kaysa sa mga indibidwal na palitan. Nananatiling kumikita ang pangkalahatang negosyo nito, na nangangahulugang ang pag-atras ay isang naka-target na tugon sa halip na isang banta sa korporasyon.

Isang babala, hindi isang pangwakas na hatol

Iba-iba ang posisyon ng ibang pangunahing kompanya ng seguro. Ang ilan ay nakapagtayo ng malalaking exchange membership at inaasahan na uunlad ang negosyo sa pamamagitan ng mas mataas na premium at mas mahusay na datos. Ang iba naman ay nag-uulat ng mga pagkalugi at isinasaalang-alang muli ang kanilang mga nagawa.

KFF Health News na pinataas ng UnitedHealth ang inaasahang pagkalugi nito sa palitan ng pera sa 2016 dahil ang mga bagong enrollee ay tila hindi gaanong malusog. Ang natuklasan ay magpapatindi ng debate kung ang marketplace pool ay may kasamang sapat na mas bata at mas malusog na mga tao.

Ikinakatuwiran ng administrasyon na ang mga premium, subsidyo, at pakikilahok ng kompanya ng seguro ay dapat suriin sa buong merkado, hindi sa pamamagitan ng mga resulta ng iisang kumpanya. Ang limitadong bahagi ng merkado ng UnitedHealth ay nagpapatibay sa pag-iingat na iyon, ngunit ang laki at mga aktuwaryal na mapagkukunan nito ay nagpapahirap na balewalain ang pag-alis nito.

Susuriin na ngayon ng mga regulator ng estado ang mga inihaing patakaran para sa 2017 upang matukoy kung saan humihina ang kompetisyon at kung sapat ba ang mga natitirang premium. Dapat magdesisyon ang mga tagaseguro kung magtataas ng mga rate, magpapaliit ng mga network o aatras. Hindi makikita ng mga mamimili ang pangwakas na kalagayan hangga't hindi naaaprubahan ang mga plano sa huling bahagi ng taong ito.

Ang mga palitan ay binuo upang lumikha ng isang matatag na indibidwal na merkado nang hindi ibinubukod ang mga tao para sa mga dati nang kondisyon. Ipinapakita ng desisyon ng UnitedHealth na ang legal na pag-access at mga pederal na subsidiya ay hindi garantiya na ang bawat tagaseguro ay maaaring matagumpay na magpresyo ng panganib. Ang susunod na pagsubok ay kung ang mga natitirang carrier ay maaaring umangkop nang hindi iniiwan ang mga bahagi ng bansa na may napakakaunting kompetisyon.