Inihayag ni Pangulong Joe Biden ngayong linggo ang pinakamalawak na inisyatibo sa pagkansela ng utang ng mga estudyante sa pederal na pamahalaan sa kasaysayan ng US, na nag-aalok ng hanggang $10,000 na tulong pinansyal sa mga kwalipikadong nanghihiram ng pederal na pamahalaan at hanggang $20,000 sa mga kwalipikadong nanghihiram na nakatanggap ng Pell Grants, habang pinalawig ang paghinto sa pagbabayad noong panahon ng pandemya hanggang Disyembre 31.

Ang plano ay naglalapat ng mga limitasyon sa kita na $125,000 para sa mga indibidwal at $250,000 para sa mga mag-asawa o mga pinuno ng sambahayan. Sa isang liham sa White House noong Agosto 24, inilarawan ni Biden ang tulong bilang bahagi ng mas malawak na pagsisikap na mabawasan ang pasanin ng utang ng mga estudyante, kabilang ang magkakahiwalay na mga pagpapabuti sa Pagpapatawad ng Pautang sa Serbisyo Publiko para sa mga manggagawa ng gobyerno at mga non-profit na organisasyon.

Ang tulong ay naka-target sa kita at katayuan ni Pell

Ayon sa Kagawaran ng Edukasyon, ang mga nanghihiram na wala pang sapat na kita at hindi nakatanggap ng Pell Grants ay maaaring maging kwalipikado para sa hanggang $10,000 na kanselasyon, habang ang mga tatanggap ng Pell Grants ay maaaring makatanggap ng hanggang $20,000. Dahil ang mga Pell Grants ay karaniwang nakadirekta sa mga mag-aaral mula sa mga sambahayang may mababang kita, ginagamit ng administrasyon ang kasaysayan ng Pell bilang representasyon para sa mas malaking pangangailangang pinansyal.

sa anunsyo ng departamento noong Agosto 24, ang pagkansela ay idinisenyo upang mapadali ang paglipat pabalik sa pagbabayad at matulungan ang mga nangungutang na may mas mataas na panganib ng delinquency o default. Tinatantya ng administrasyon na sampu-sampung milyong tao ang maaaring maging karapat-dapat at humigit-kumulang 20 milyon ang maaaring makakita ng tuluyang pag-aalis ng kanilang natitirang pederal na balanse.

Sinabi ni Kalihim ng Edukasyon na si Miguel Cardona sa isang panayam sa NPR noong Agosto 24 na humigit-kumulang 43 milyong Amerikano ang may mga pederal na pautang pang-estudyante at inaasahan ng departamento na malaking bahagi nito ang makakatanggap ng ganap na pagkansela. Sinabi ni Cardona na ang mga detalye ng implementasyon ay susunod at ididirekta ang mga nanghihiram sa Federal Student Aid para sa mga update.

Para sa mga nangungutang na ang impormasyon sa kita ay makukuha na ng Kagawaran ng Edukasyon, maaaring awtomatiko ang kaluwagan. Ang iba ay kailangang magsumite ng impormasyon sa kita sa pamamagitan ng isang prosesong binubuo pa lamang ng departamento. Ang pagkansela ay hindi maaaring lumampas sa natitirang kwalipikadong balanse ng nangungutang.

May isa pang palugit ang paghinto ng pagbabayad

Pinalalawig din ng plano ang suspensyon ng mga pagbabayad, interes, at koleksyon ng mga pautang pang-estudyante na hawak ng pederal na pamahalaan hanggang Disyembre 31. Nakatakdang magsimula muli ang mga pagbabayad pagkatapos ng Agosto 31. Sinasabi ng administrasyon na dapat nang magplano ang mga nangungutang na ipagpatuloy ang mga pagbabayad sa Enero 2023.

Ang pagbabalik sa pagbabayad ay nagpapakita ng malaking panganib sa operasyon kahit na bukod sa pagkansela. Natuklasan ng isang pagsusuri ng Consumer Financial Protection Bureau noong Abril na mahigit 25 milyong nangungutang ang nakinabang mula sa mga nasuspinde na pagbabayad at ang pagsisimula muli ng mga ito ay mangangailangan ng humigit-kumulang $6 bilyon sa kabuuang buwanang pagbabayad. Natukoy ng CFPB ang humigit-kumulang 15 milyong nangungutang na may kahit isang tagapagpahiwatig ng panganib sa pananalapi at mahigit 5 ​​milyon na may kahit dalawa.

Ang mga natuklasang iyon ay nagpapaliwanag kung bakit ipinapares ng administrasyon ang pagkansela sa isa pang pagpapalawig ng paghinto sa halip na muling simulan ang sistema kaagad. Dapat i-update ng mga pederal na tagapagbigay ng pautang ang mga balanse, makipag-ugnayan sa mga nangungutang, iproseso ang impormasyon ng kita at ihanda ang milyun-milyong account para sa pagbabayad pagkatapos ng mahigit dalawang taon ng tulong pang-emerhensya.

Umaasa ang administrasyon sa Higher Education Relief Opportunities for Students Act of 2003, na karaniwang kilala bilang HEROES Act. Binibigyan ng batas ang kalihim ng edukasyon ng awtoridad na i-waive o baguhin ang mga pederal na probisyon ng tulong pang-estudyante kaugnay ng digmaan, operasyong militar, o pambansang emergency upang ang mga apektadong nanghihiram ay hindi malagay sa mas masamang kalagayan sa pananalapi.

Ang pinagbabatayang teksto ng HEROES Act ay ipinatupad pagkatapos ng mga pag-atake noong Setyembre 11 at kalaunan ay ginawang permanente. Ikinakatuwiran ng administrasyong Biden na ang pambansang emergency ng COVID-19 ay nagpapahintulot sa mga pagbabago sa buong klase sa mga obligasyon sa pautang pang-estudyante para sa mga nangungutang na apektado ng pandemya.

Isang opinyon ng Tanggapan ng Legal Counsel ng Kagawaran ng Hustisya na inilabas noong Agosto 23 ang nagpasiya na ang batas ay nagpapahintulot sa kalihim na bawasan o alisin ang mga balanse ng prinsipal, kabilang ang sa buong klase, kung natutugunan ang mga kinakailangan ng batas. Ang opinyon ng OLC ay nagbibigay ng pangunahing legal na katwiran ng administrasyon para sa pagkilos nang walang bagong batas ng Kongreso na partikular na naglalaan ng mga pondo para sa pagkansela.

Tiyak na mananatiling pinagtatalunan ang legal na teorya. Ikinakatuwiran ng mga tumututol na ang isang programang ganito kalawak ay dapat mangailangan ng tahasang pahintulot ng kongreso at kinukuwestiyon kung sinusuportahan ba ng emergency sa pandemya ang malawakang pagkansela sa halip na mas makitid na kaluwagan sa pagbabayad. Tumugon ang mga tagasuporta na sadyang binigyan ng Kongreso ang kalihim ng malawakang awtoridad sa pagtalikod sa mga pambansang emergency.

Magbabago rin ang mga patakaran sa pagbabayad

Ang pagkansela ay isa lamang bahagi ng pakete. Nagpapanukala rin ang administrasyon ng isang bagong balangkas ng pagbabayad na nakabatay sa kita para sa mga pautang sa undergraduate na maglilimita sa mga kinakailangang buwanang pagbabayad sa 5 porsyento ng discretionary income, mula sa 10 porsyento sa ilalim ng maraming umiiral na plano. Papataasin din nito ang halaga ng kita na protektado mula sa mga kalkulasyon ng pagbabayad at patatawarin ang ilang mas maliliit na orihinal na balanse pagkatapos ng 10 taon ng mga pagbabayad.

Ang panukala ay naglalayong pigilan ang paglaki ng mga balanse para sa mga nangungutang na nagbabayad ayon sa bagong pormula. Ang mga probisyong iyon ay nangangailangan pa rin ng pagpapatupad ng mga regulasyon at samakatuwid ay hindi magkapareho sa legal o operasyonal na katayuan sa minsanang pagkansela na inanunsyo ngayong linggo.

Hinati ng plano ang Washington ayon sa mga pamilyar na linya. Tinawag ni Sen. Elizabeth Warren, na nagtulak para sa mas malawakang pagkansela sa loob ng maraming taon, ang anunsyo bilang isang malaking hakbang para sa mga nagtatrabahong pamilya sa isang pahayag noong Agosto 24.Maraming Republikano ang pumuna sa aksyon bilang hindi patas sa mga taong hindi nag-aral sa kolehiyo, nakapagbayad na ng mga utang o nagpondo ng edukasyon nang walang pederal na utang, at nagbabala na ang paglilipat ng mga pederal na gastos sa mga nagbabayad ng buwis ay maaaring magpalala ng mga pressure sa implasyon.

Ang kontemporaryong pagbabalita ay sumasalamin din sa mga magkakasalungat na argumento. sa ulat ng The Guardian noong Agosto 24 ang papuri mula sa mga tagapagtaguyod ng pagbawas ng utang kasama ang mga kritisismo mula sa mga pinuno ng Republikano at ilang progresibong grupo na nagnanais ng mas malawak na pagkansela.

Ang pagpapatupad ngayon ay nagiging mapagpasyang pagsubok

Ang agarang hamon ay administratibo. Dapat tukuyin ng Kagawaran ng Edukasyon ang mga karapat-dapat na pautang, kunin o beripikahin ang kita ng mga nanghihiram, i-automate ang tulong pinansyal kung saan posible, gumawa ng aplikasyon para sa iba at i-coordinate ang mga pagbabago sa mga pederal na tagapagserbisyo ng pautang bago magpatuloy ang pagbabayad.

Magkakaiba-iba ang mga kahihinatnan sa pananalapi. Ang isang nanghihiram na may maliit na pederal na balanse ay maaaring maalis ang utang. Ang isang nanghihiram na may mas malaking balanse ay maaaring makatanggap ng parehong $10,000 o $20,000 na bawas ngunit mahaharap pa rin sa malaking buwanang bayad. Ang mga pribadong pautang pang-estudyante ay nasa labas ng inanunsyong programa ng pagkansela.

Samakatuwid, ang patakaran ay malaki at naka-target: malaki sa bilang ng mga nangungutang na maaaring maapektuhan, ngunit nakabatay sa kita, katayuan sa pederal na pautang, at pagiging karapat-dapat sa Pell. Ang pangwakas na epekto nito ay depende sa kung gaano kabilis magagawang gawing kaluwagan sa antas ng account ng Kagawaran ng Edukasyon ang anunsyo sa Miyerkules at kung makakayanan ba ng legal na awtoridad ng administrasyon ang mga hamong malamang na susunod.